Panier obligataire de première qualité
Objectif et philosophie de gestion
L'objectif de placement de ce portefeuille est de générer un revenu régulier tout en recherchant une préservation du capital. Il investit principalement dans des titres de revenu fixe de première qualité, majoritairement de nature gouvernementale (jusqu'à 100 % du portefeuille), avec une portion complémentaire pouvant être allouée à des titres corporatifs de qualité supérieure (jusqu'à 25 % du portefeuille).
Le portefeuille privilégie une gestion passive obligataire fondée sur une échelle d'obligations à échéances étagées et à duration faible, majoritairement composée de titres gouvernementaux. La portion corporative se limite à des émetteurs de qualité supérieure, avec une cote de crédit DBRS de A ou plus.
Horizon de placement recommandé : 3 à 5 ans.
Pondération maximale par émetteur : 20 %, sauf pour les titres garantis par le gouvernement du Canada ou toute province (non plafonnés). Jusqu'à 30 % de quasi-espèces peuvent faire partie du panier pour des raisons de stratégie de placement. Fréquence de rééquilibrage non précisée dans la politique.
Niveau de risque
Croissance de 10 000 $
10 principales positions
| Titre | Poids |
|---|---|
| 1Ishs 1-5y Us Ig Etf C$hdg | 14.99 % |
| 2Ishs Core Cdn S/t Crp Etf | 14.87 % |
| 3Prov Ont 2.9% 2jn28 | 14.24 % |
| 4Prov Que 4% 1sp35 | 14.17 % |
| 5Prov C.b. 3.55% 18jn33 | 14.07 % |
| 6Prov Quebec 1.9% 1sp30 | 13.47 % |
| 7Prov Quebec 1.5% 1sp31 | 12.95 % |
| Total des 7 principales positions | 98.76 % |
Performance
| Période | Portefeuille (net) | MS CAN 1-5Y CORE BD |
|---|---|---|
| 3 mois | -0.12 % | 0.07 % |
| 6 mois | -0.37 % | -0.07 % |
| 9 mois | 0.71 % | 0.81 % |
| 1 an | 2.38 % | 2.15 % |
| 3 ans (annualisé) | 4.69 % | 4.57 % |
| Depuis le début (annualisé) | 4.30 % | 4.42 % |
Frais de gestion
| Série | Frais de gestion annuel |
|---|---|
| Série A | 0.50 % |
Rendements calendriers
Meilleur et pire rendement sur 3 mois
Sur les 39 mois réels disponibles (depuis 1 juin 2023), voici le meilleur et le pire rendement composé sur une période glissante de 3 mois. Ces extrêmes pourraient être plus élevés ou plus bas à l'avenir.
| Rendement | 3 mois se terminant le | Un placement de 1 000 $ deviendrait | |
|---|---|---|---|
| Meilleur rendement | +3.7 % | 31 décembre 2023 | 1 037 $ |
| Pire rendement | -0.3 % | 30 septembre 2023 | 997 $ |
Statistiques de portefeuille
Statistiques relatives à l'indice
À qui s'adresse ce portefeuille
Investisseurs qui :
- ont un horizon de placement de 3 à 5 ans;
- recherchent un revenu régulier et une préservation du capital par des titres de revenu fixe de première qualité, majoritairement gouvernementaux;
- souhaitent une diversification complémentaire par des titres corporatifs de qualité supérieure (max. 25 % du portefeuille);
- acceptent un niveau de risque faible, avec une sensibilité limitée aux variations de taux d'intérêt (duration faible).
Répartition d'actifs
Répartition sectorielle (dérivée des symboles)
Commentaire du gestionnaire
Résumé de la période. Au cours des 12 derniers mois, le portefeuille a généré un rendement net de 2.38 %. Depuis le début de l'année, le rendement cumulatif atteint 1.12 %. Depuis la création, 10 achats et 9 ventes ont été effectués, répartis sur 11 titres distincts.
| Date | Opération | Titre |
|---|---|---|
| janvier 2026 | achat | Prov Que 4% 1sp35 (3000) |
| janvier 2026 | vente | Prov Que 2.5% 1sp26 (2000) |
| janvier 2026 | vente | Ishs Core Cdn S/t Crp Etf (34) |
| juin 2025 | achat | Prov C.b. 3.55% 18jn33 (1000) |
| juin 2025 | vente | Ishs Core Cdn S/t Crp Etf (26) |
| mars 2025 | vente | Ontario 2.6% 2jn25 (4000) |
| mars 2025 | achat | Prov Quebec 1.5% 1sp31 (4000) |
| mars 2025 | achat | Ishs Core Cdn S/t Crp Etf (26) |
Conformité à la politique de placement
| Contrainte | Valeur effective | Limite | Statut |
|---|---|---|---|
| Exposition en titres corporatifs (vs référence 100 % gouvernementale) | 29.9 % | ≤ 25 % | Non conforme |
| Nombre de positions | 7 | 5 – 10 | Conforme |
| Pondération maximale par titre | 15.0 % | ≤ 20 % | Conforme |
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| Conseiller | Téléphone | Courriel |
|---|---|---|
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| Guillaume Painchaud, M. Sc, CFA, Pl. Fin. | 450 676-2833 | guillaume.painchaud@bnc.ca |
| Claudia Painchaud | 450 676-3043 | claudia.painchaud@bnc.ca |