Immédiat vs échelonné
Comparez la distribution des rendements sur 5 ans entre investir tout le capital immédiatement ou l’échelonner.
Préparé par Groupe Conseil Sabin Painchaud
Préparé le 21 septembre 2026
Vos paramètres
Vos paramètres
| Statistique | Immédiat | Échelonné |
|---|---|---|
| Rendement moyen | 10.40 % | 9.67 % |
| Écart type | 8.19 % | 7.43 % |
| Minimum | -12.71 % | -14.87 % |
| Maximum | 28.30 % | 24.86 % |
Distribution des rendements annualisés sur 5 ans (94 périodes historiques, 1928-2025)
Rendement annualisé (%)
« Cette comparaison est fournie à titre illustratif seulement. Les rendements utilisés sont les rendements annuels réels de l’indice S&P 500 (dividendes réinvestis) entre 1928 et 2025 ; chaque scénario correspond à une période historique réelle de 5 années consécutives. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Ce résultat ne constitue pas une recommandation de placement personnalisée. »
Hypothèses de calcul
- Les rendements sont les rendements annuels réels de l’indice S&P 500, dividendes réinvestis, de 1928 à 2025 (source : historique compilé par NYU Stern). Les données antérieures à 1957 proviennent d’indices précurseurs reconstitués par cette source.
- Chaque scénario correspond à une fenêtre glissante de 5 années consécutives de cet historique (ex. 1928-1932, 1929-1933, …), pour un total de 94 scénarios.
- À l’intérieur d’une année civile, le rendement mensuel est approximé de façon constante à partir du rendement annuel réel de cette année (aucune donnée de rendement mensuel n’est utilisée).
- Stratégie « immédiat » : la totalité du capital est investie au mois 0 et reste investie pour toute la durée.
- Stratégie « échelonnée » : le capital est divisé en parts égales investies un mois à la fois sur le nombre de mois choisi ; la portion non encore investie est supposée placée au taux sur les sommes en attente jusqu’à son investissement.
- Le rendement annualisé de chaque scénario est calculé sur la valeur finale au terme des 5 ans, pour les deux stratégies.
- Aucun impôt, frais de transaction ni frais de gestion n’est pris en compte. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Prochaine étape
Bâtissons ensemble une stratégie à la hauteur de vos ambitions.
Une première rencontre confidentielle, sans engagement, pour explorer comment notre équipe peut servir vos intérêts.